Environmental Social Governance (ESG)

ESG: Die Corporate Social Responsibility in der Finanzwelt

ESG_SmallEnvironmental Social Governance (ESG) erweitert den Begriff der Corporate Social Responsibility (CSR). Es handelt sich dabei um die Evaluierung der unternehmerischen Sozialverantwortung bzw. um den freiwilligen Beitrag der Wirtschaft zu einer nachhaltigen Entwicklung – jenseits gesetzlicher Anforderungen.

Während CSR sich auf verantwortliches, unternehmerisches Handeln im sozialen, ökologischen und ökonomischen Rahmen bezieht, verknüpft die ESG idealerweise auch eine verantwortungsvolle unternehmerische Haltung bei Investitionsentscheidungen, dem sog. “socially responsible investing” oder auch bekannt als “sustainable & green finance”. Im digitalen Zeitalter, in dem es nahezu jedem möglich ist, sich intensiv mit den Handlungen und Hintergründen eines Wirtschaftsunternehmens auseinander zu setzen, rücken Transparenz und Glaubwürdigkeit immer mehr in den Fokus unternehmerischer Entscheidungen.

Der einhergehende Wandel in der Gesellschaft hin zu bewussterem Konsum und hinterfragendem Handeln, zeigt auch am Kapitalmarkt eine eindeutige Verschiebung hin zu nachhaltigen Investmententscheidungen. Die DFGE – Institute for Energy, Ecology and Economy unterstützt ihre Kunden seit über zwei Jahrzehnten, die richtigen Entscheidungen zu treffen.

Profilbild Dr. Thomas Fleissner
Dr.-Ing. Thomas FleissnerCEO & Gründer der DFGE
Kontakt

ESG-Kriterien

Eine Vielzahl an ESG-Kriterien werden von beispielsweise Investoren in die Bewertung und Analyse von Wertpapieren mit einbezogen, um soziale, ökologische und ethische Aspekte bewerten zu können. Hierzu zählen unter anderen die Folgenden:

Environment

  • Umweltschutz & Erhaltung der Biodiversität
  • Strategien zum Klimaschutz / Klimastrategien
  • Einsatz erneuerbarer Energien
  • Emissionsreduktion
  • gewissenhafter Einsatz von Rohstoffen und Energie

Social

  • Arbeitssicherheit & Gesundheitsschutz
  • Einhaltung der Arbeitsrechte
  • Faire Arbeitsbedingungen
  • Verbot von Kinderarbeit / Zwangsarbeit
  • Einhaltung der ESG Kriterien bei Zulieferbetrieben und Dienstleistern

Governance

  • Ethische vertretbare Unternehmensführung
  • Compliance
  • Verhinderung von Korruption
  • Unabhängiger Aufsichtsrat
  • Risikomanagement

Corporate Social Responsibility und der Kapitalmarkt werden in Zukunft also nicht mehr voneinander zu trennen sein; Nachhaltigkeits- und Geschäftsberichte verschmelzen zunehmend miteinander. Aus diesem Grund treten neben Investoren und Banken auch weitere Akteure wie Rating-Agenturen, internationale Institutionen und NGOs auf den Plan. Eines der bekanntesten Beispiele hierfür ist die Global Reporting Initiative (GRI), welche Richtlinien für die Erstellung von Nachhaltigkeitsberichten entwickelt und herausgibt.

Auch der DAX befasst sich seit geraumer Zeit mit umweltbezogenen, sozialen und ethischen Aspekten. So bildet der DAX® 50 ESG die Performance der 50 größten und liquidesten deutschen Unternehmen ab, die am Markt der Frankfurter Wertpapierbörse notiert sind und eine ähnlich gute Performance basierend auf den ESG-Kriterien aufweisen. Des Weiteren müssen die Aktien standardisierte ESG-Filter in Bezug auf das Global Compact Screening von Sustainalytics passiert haben. Ferner sind Unternehmen, die eine Beteiligung an Geschäften mit umstrittenen Waffen, Tabakproduktion, Kraftwerkskohle, Kernenergie und Verträgen mit Militär haben, ausgeschlossen.

Aber auch die Europäische Union rüstet sich mit neuen Richtlinien und Verordnungen zur Nachhaltigkeitsberichterstattung und “Sustainable Finance” für zukünftige Anforderungen. Bereits im April 2021 hat die Europäische Kommission ihren Vorschlag für eine Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) veröffentlicht, die die bisher geltende Nonfinancial Reporting Directive (NFRD) ersetzen soll. Der Vorschlag muss noch durch die Instanzen, bietet aber schon jetzt einen Ausblick auf die Veränderungen, die auf Unternehmen, Banken und Versicherungen in Sachen Berichterstattung zukommen werden.

Die DFGE kann Sie bei jedem Schritt Ihres Wegs zum ESG-Management und Reporting unterstützen. Unsere Services reichen vom Chancen-Risiko Management, über die Bewertung und Einschätzung von Nachhaltigkeitskriterien bis hin zur vollständigen Berücksichtigung der ESG-Kriterien. Als autorisierter und langjähriger Partner zahlreicher Ratings und durch unsere Erfahrungen kennen wir die Methoden und können Sie bestmöglich beraten und Ihnen Arbeit abnehmen. Denn die Berücksichtigung ökologischer, sozialer und ethischer Aspekte ist schon seit langem kein Nice-To-Have mehr, sondern stellt einen klaren Wettbewerbsvorteil dar.

2022_Partnerlogo_CDP
EcoVadis certified partner logo
UNCG Endorser Logo
GRI Community 2021 Logo

ESG-Ratings

ESG-Ratings sind objektive Beurteilungen des Engagements eines Unternehmens für nachhaltige Geschäftspraktiken. Sie können Anlegern dabei helfen, mehr nichtfinanzielle, aber wesentliche Informationen in ihren Anlageprozess einzubeziehen. Je nach Branche unterscheiden sich die berücksichtigten Aspekte oder erfahren eine unterschiedliche Gewichtung. Die DFGE hilft Ihnen diese unterschiedlichen und vor allem ständig neuen Anforderungen einheitlich zu kategorisieren und korrekt zu beantworten, um Kapitalmarktrisiken aktiv zu begegnen.

MSCI

MSCI ESG Research ist der weltweit größte Anbieter für Nachhaltigkeitsanalysen und Ratings im ESG-Bereich. Es werden weltweit materielle ESG-Risiken und -Chancen, die im Rahmen der klassischen Finanzanalyse meist nicht berücksichtigt werden identifiziert und bewertet.

TRUCOST

Trucost, als Teil von S&P Global, bewertet Risiken in Bezug auf den Klimawandel, die Beschränkung natürlicher Ressourcen und allgemeinere Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren. Das Unternehmen erstellt Schätzungen über die versteckten Kosten eines nicht nachhaltigen Umgangs mit natürlichen Ressourcen durch Unternehmen. Für die Finanzinitiative des Umweltprogramms der Vereinten Nationen (UNEP FI) schätzte Trucost die Kosten für Umweltschäden durch die 3000 größten börsennotierten Unternehmen.

Sustainalytics Logo

Sustainalytics ist ein weltweit führender Anbieter von ESG- und Corporate Governance Ratings. In den letzten 25 Jahren haben sie führende ESG Experten zusammengebracht, um eine persönliche Kundenbetreuung zu gewährleisten. Heute unterstützt Sustainalytics Hunderte der weltweit führenden Investoren, die ESG- und Corporate-Governance-Kenntnisse in ihre Anlageprozesse einbeziehen.

Weitere ESG-Rating-Agenturen, Organisationen und Indizes finden Sie hier.